Les pays dotés d'une exit tax en 2026, et ce que coûte le départ

Q: Quels pays appliquent une exit tax ?

Parmi les 36 pays d'origine modélisés, Toronto, Paris, Tel-Aviv, Sydney, Munich, Amsterdam, Oslo, Johannesburg, l'Espagne, le Japon, l'Autriche, le Danemark, la Pologne, la Corée du Sud et la Belgique imposent les plus-values latentes à la fin de la résidence. Londres et l'Irlande n'ont pas d'exit tax à proprement parler, mais imposent certaines plus-values réalisées à l'étranger en cas de retour anticipé. Les États-Unis ne taxent qu'un covered expatriate qui renonce à sa citoyenneté ou abandonne une green card de longue durée, non une personne qui se contente de déménager.

Q: À combien s'élève l'exit tax sur une plus-value de $10 million ?

Entre $1M et $4.2M parmi les 15 pays d'origine qui en appliquent une, au taux nominal. Seuils et exonérations l'abaissent, et la France ne l'applique qu'au-delà de 800,000 EUR de titres ou d'une participation de 50%.

Q: L'exit tax française peut-elle être annulée ?

Oui. L'impôt en sursis est dégrevé sur les titres encore détenus 2 ans après le départ, ou 5 ans au-delà de 2.57M EUR, ainsi qu'en cas de retour en France. Seuls les titres cédés pendant ce délai sont imposés. Le sursis est automatique dans l'UE et pour les pays liés à la France par une convention d'assistance au recouvrement, et sur demande ailleurs.

Q: Fractionner ses ETF permet-il d'échapper à l'exit tax allemande sur les fonds ?

En général, oui, si chaque fonds a coûté moins de 500,000 EUR et que vous en détenez moins de 1%. L'Allemagne apprécie le coût d'acquisition de chaque fonds séparément, et non le total. Les catégories de parts d'un même fonds sont vraisemblablement comptées comme 1 seul fonds, et chaque personne est appréciée séparément. Dès qu'un fonds franchit le seuil, la totalité de sa plus-value entre dans le champ.

Q: Quels pays réévaluent le prix de revient à l'arrivée ?

Le Canada, l'Australie, le Danemark et la Belgique évaluent les actifs que vous apportez à leur valeur de marché le jour où vous devenez résident. L'Espagne, le Portugal et la France conservent votre prix d'acquisition d'origine, de sorte que les plus-values antérieures au déménagement sont imposées lors de la cession sur place.

Par pays d'origine

L'impôt sur une plus-value de $10,000,000.

Départ de	Au départ	Sur une plus-value de $10M	Report
New York	aucune, sauf renonciation à la citoyenneté	$0	Sans objet, sauf en cas de renonciation.
Los Angeles	aucune, sauf renonciation à la citoyenneté	$0	Sans objet, sauf en cas de renonciation.
Toronto	26.8%	$2.7M	Le paiement peut être reporté jusqu'à la cession effective sur option, moyennant la constitution d'une garantie lorsque l'impôt fédéral reporté dépasse 16,500 CAD.
Londres	aucune, 24% en cas de retour anticipé	$0	Aucun report.
Paris	31.4%	$3.1M	Automatique dans l'UE et dans les pays figurant sur la liste française des conventions d'assistance, sur demande avec un représentant et des garanties ailleurs.
Zurich	aucun	$0	Sans objet.
Tel-Aviv	35%	$3.5M	Reportée à la cession effective si elle n'est pas acquittée au départ, la plus-value réelle étant répartie au prorata temporis.
Dubaï	aucun	$0	Sans objet.
Mumbai	aucun	$0	Sans objet.
Singapour	aucun	$0	Sans objet.
Hong Kong	aucun	$0	Sans objet.
Sydney	23.5%	$2.4M	Sur option, en traitant les actifs comme des biens australiens jusqu'à leur cession.
Munich	28.5%	$2.9M	Sur les actions de société et les parts de fonds, elle est payable en 7 annuités sur demande, généralement moyennant garantie.
Amsterdam	31%	$3.1M	Le paiement est reporté jusqu'à la cession ou à la perception de dividendes, sans garantie au sein de l'UE ou de l'EEE et moyennant garantie ailleurs.
Stockholm	aucun	$0	Aucun report n'est nécessaire.
Oslo	37.8%	$3.8M	Jusqu'à 12 versements annuels, moyennant une garantie en dehors de l'EEE, et 70% des dividendes perçus entre-temps viennent s'y imputer.
Johannesburg	18%	$1.8M	Aucun report.
São Paulo	aucun	$0	Sans objet.
Espagne	30%	$3M	Sur option, notifiée à l'administration fiscale, au sein de l'UE ou de l'EEE, l'impôt ne devenant exigible qu'en cas de cession ou de départ hors de cette zone dans un délai de 10 ans.
Japon	15.3%	$1.5M	5 ans, prorogeables jusqu'à 10, si un représentant fiscal est désigné avant le départ et qu'une garantie est constituée.
Italie	aucun	$0	Sans objet.
Chine	aucun	$0	Sans objet.
Russie	aucun	$0	Sans objet.
Mexique	aucun	$0	Sans objet.
Autriche	27.5%	$2.8M	Sursis sur demande au sein de l'UE ou de l'EEE jusqu'à la cession effective.
Danemark	42%	$4.2M	Sursis jusqu'à la cession effective si vous déposez une déclaration au plus tard le 1 juillet de l'année suivant votre départ et déclarez vos participations chaque année, sans garantie au sein de l'UE ou des pays nordiques, avec garantie ailleurs.
Pologne	19%	$1.9M	Le paiement est reporté au 31 décembre 2027 pour les personnes qui partent avant la fin novembre 2027, ou au 7 du mois suivant la cession de l'actif si cette date intervient plus tôt (Dz.U. 2025 poz. 1280).
Corée du Sud	27.5%	$2.8M	5 ans, moyennant une garantie et un représentant fiscal coréen.
Belgique	10%	$1M	Due uniquement en cas de cession dans les 24 mois suivant le départ, et annulée au-delà ou en cas de retour dans les 24 mois.
Irlande	aucune, 31% en cas de retour anticipé	$0	Aucun report.
Finlande	aucun	$0	Sans objet.
Portugal	aucun	$0	Sans objet pour les participations que vous conservez.
République tchèque	aucun	$0	Sans objet.
Nouvelle-Zélande	aucun	$0	Pour les actions relevant de la revenue account method, la plus-value de départ n'est imposée qu'en cas de vente dans les 3 ans suivant le départ.
Argentine	aucun	$0	Sans objet.
Turquie	aucun	$0	Sans objet.

Taux nominal appliqué uniformément à l'ensemble de la plus-value. Seuils, exonérations et structure de détention modifient le chiffre. Chaque page pays présente la règle complète.

Votre propre portefeuille, selon vos propres chiffres : le calculateur d'exit tax, avec le critère de résidence, le seuil et le report pour chaque pays.

Ce que disent aussi les règles.

Le tableau indique le taux affiché sur l'ensemble de la plus-value. Le montant réellement dû dépend de quelques règles publiées.

La France et la Belgique l'annulent sur ce que vous conservez. Si vous quittez la France pour un autre pays de l'UE, ou pour un pays figurant sur sa liste d'assistance au recouvrement, l'impôt est mis en sursis sans demande de votre part. Les titres encore détenus 2 ans après le départ, ou 5 ans au-delà de 2.57M EUR, sortent de l'imposition, et un retour en France l'annule également. La Belgique applique le même principe sur 24 mois. Seul ce qui est cédé pendant ce délai est imposé, et les déclarations annuelles doivent être déposées.

L'Allemagne apprécie chaque fonds selon son coût d'acquisition. Depuis 2025, les parts de fonds sont visées lorsque 500,000 EUR ou plus ont été investis dans un même fonds, ou lorsque 1% d'un fonds est détenu. Le critère retient le prix d'achat, non la valeur de marché, et chaque fonds isolément, de sorte que 2 fonds distincts ayant chacun coûté moins restent hors champ. Les catégories de parts d'un même fonds sont vraisemblablement additionnées, chaque conjoint est apprécié séparément, et dès qu'un fonds franchit le seuil, l'intégralité de sa plus-value entre dans le champ. Sur les fonds actions, l'impôt représente environ 18.5% de la plus-value, payable en 7 versements annuels, et il s'éteint en cas de retour dans un délai de 7 ans.

Le nouveau pays peut réévaluer votre prix de revient. Le Canada, l'Australie, le Danemark et la Belgique retiennent la valeur de marché de vos actifs au jour où vous devenez résident, de sorte que seule la plus-value postérieure à l'installation y est imposée. L'Espagne, le Portugal et la France conservent votre prix d'acquisition d'origine, de sorte qu'une plus-value constituée avant l'installation y est imposée lors de la cession.

Certains départs sont rouverts en cas de retour. Londres et l'Irlande imposent certaines plus-values réalisées à l'étranger si vous revenez dans un délai de 5 ans. La France et l'Allemagne font l'inverse : revenir en détenant toujours les actifs annule l'impôt.

Les 6 éléments dont dépend chaque règle.

Élément	Ce qu'il détermine
Années de résidence	L'impôt suppose une durée minimale de résidence : 6 des 10 dernières années en France, 7 sur 12 en Allemagne, 7 sur 10 au Danemark, 10 sur 15 en Espagne.
Mode d'évaluation des avoirs	Valeur de marché en France et en Espagne, coût par fonds en Allemagne, DKK 100,000 au Danemark, aucun seuil au Canada, en Australie ni en Autriche.
Comptes hors du champ de l'impôt	Le RRSP et le TFSA au Canada, la superannuation en Australie et le PEA en France échappent à l'impôt.
La destination	Hors de la liste de sursis du pays d'origine, le sursis peut exiger une garantie constituée avant le départ, la demande devant être déposée dans les 90 jours précédant le départ pour la France.
Le délai de détention	La France et la Belgique n'imposent que ce qui est cédé pendant ce délai : 2 ans en France, 5 au-delà de 2.57M EUR, et 24 mois en Belgique.
Échéances	Le sursis sans intérêts accordé par le Danemark est perdu si la déclaration n'est pas déposée au plus tard le 1 juillet de l'année suivant le départ.

Pour aller plus loin, par le pôle de recherche de Patrician.ch : Retiring Abroad? The Exit Tax That Hits Your Portfolio Before You Sell, sur The Good Life Journey.

Questions

Les réponses brèves.

Quels pays appliquent une exit tax ?

Parmi les 36 pays d'origine modélisés, Toronto, Paris, Tel Aviv, Sydney, Munich, Amsterdam, Oslo, Johannesburg, l'Espagne, le Japon, l'Autriche, le Danemark, la Pologne, la Corée du Sud et la Belgique imposent les plus-values latentes à la fin de la résidence.

Londres et l'Irlande n'ont pas d'exit tax à proprement parler, mais imposent certaines plus-values réalisées à l'étranger en cas de retour anticipé. Les États-Unis n'imposent que le covered expatriate qui renonce à sa citoyenneté ou abandonne une green card de longue durée, et non la personne qui se contente de déménager.

À combien s'élève l'exit tax sur une plus-value de $10 million ?

Entre $1M et $4.2M dans les 15 pays d'origine qui en appliquent une, au taux affiché.

Seuils et exonérations l'allègent, et la France n'impose qu'au-delà de 800,000 EUR d'avoirs ou d'une participation de 50%.

L'exit tax peut-elle être différée ?

Oui, dans 14 des 15 pays d'origine qui en appliquent une : Toronto, Paris, Tel Aviv, Sydney, Munich, Amsterdam, Oslo, l'Espagne, le Japon, l'Autriche, le Danemark, la Pologne, la Corée du Sud et la Belgique.

Toronto : le paiement peut être différé jusqu'à la cession effective sur option, avec constitution d'une garantie lorsque l'impôt fédéral différé dépasse 16,500 CAD. Paris : automatique dans l'UE et dans les pays figurant sur la liste des accords d'assistance de la France, sur demande avec un représentant et une garantie ailleurs. Tel Aviv : différé jusqu'à la cession effective s'il n'est pas acquitté au départ, la plus-value réelle étant répartie au prorata du temps. Sydney : sur option, en traitant les actifs comme des biens australiens jusqu'à leur cession. Munich : sur les parts de sociétés et de fonds, payable en 7 versements annuels sur demande, généralement contre garantie. Amsterdam : le paiement est différé jusqu'à la cession ou la perception de dividendes, sans garantie dans l'UE ou l'EEE et contre garantie ailleurs. Oslo : jusqu'à 12 versements annuels, contre garantie hors de l'EEE, et 70% des dividendes perçus entre-temps y sont imputés. Espagne : sur option notifiée à l'administration fiscale, dans l'UE ou l'EEE, l'impôt n'étant exigible qu'en cas de cession ou de départ hors de cette zone dans un délai de 10 ans. Japon : 5 ans, prorogeables à 10, si un représentant fiscal est désigné avant le départ et une garantie constituée. Autriche : différé sur demande dans l'UE ou l'EEE jusqu'à la cession effective. Danemark : sursis jusqu'à la cession effective si la déclaration est déposée au plus tard le 1 juillet de l'année suivant le départ et les avoirs déclarés chaque année, sans garantie dans l'UE ou les pays nordiques et avec garantie ailleurs. Pologne : le paiement est reporté au 31 décembre 2027 pour les personnes qui partent avant la fin novembre 2027, ou au 7 du mois suivant la cession de l'actif si celle-ci intervient plus tôt (Dz.U. 2025 poz. 1280). Corée du Sud : 5 ans, avec garantie et un représentant fiscal coréen. Belgique : exigible uniquement en cas de cession dans les 24 mois suivant le départ, et annulé au-delà ou en cas de retour dans les 24 mois.

L'exit tax française peut-elle être annulée ?

Oui. L'impôt en sursis est annulé sur les titres encore détenus 2 ans après le départ, ou 5 ans au-delà de 2.57M EUR, ainsi qu'en cas de retour en France.

Seuls les titres cédés pendant ce délai sont imposés. Le sursis est automatique dans l'UE et pour les pays figurant sur la liste d'assistance au recouvrement de la France, et sur demande ailleurs.

Fractionner ses ETF permet-il d'échapper à l'exit tax allemande sur les fonds ?

En général oui, si chaque fonds a coûté moins de 500,000 EUR et que vous en détenez moins de 1%. L'Allemagne apprécie le prix d'achat de chaque fonds isolément, et non le total.

Les catégories de parts d'un même fonds sont vraisemblablement comptées comme 1 fonds, et chaque personne est appréciée séparément. Dès qu'un fonds franchit le seuil, l'intégralité de sa plus-value entre dans le champ.

Quels pays réévaluent le prix de revient à l'arrivée ?

Le Canada, l'Australie, le Danemark et la Belgique retiennent la valeur de marché des actifs que vous apportez au jour où vous devenez résident.

L'Espagne, le Portugal et la France conservent votre prix d'acquisition d'origine, de sorte que les plus-values antérieures à l'installation y sont imposées lors de la cession.

Existe-t-il une exit tax en quittant le Royaume-Uni ?

Non. Le Royaume-Uni n'applique pas d'exit tax au départ.

Les plus-values réalisées à l'étranger sont imposées à 24% si vous revenez dans un délai de 5 ans. Au-delà de 5 ans de non-résidence, la règle ne s'applique plus.

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