Países com imposto de saída em 2026, e quanto custa partir

Q: Dividir ETFs evita o imposto de saída alemão sobre fundos?

Em geral, sim, se cada fundo tiver custado menos de 500,000 EUR e você detiver menos de 1% dele. A Alemanha avalia o custo de aquisição de cada fundo isoladamente, e não o total. Classes de cotas do mesmo fundo provavelmente são contadas como 1 fundo, e cada pessoa é avaliada separadamente. Quando um fundo ultrapassa o limite, todo o seu ganho fica sujeito ao imposto.

Por origem

A cobrança sobre um ganho de $10,000,000.

País de saída	Na saída	Sobre um ganho de $10M	Diferimento
Nova York	nenhum, salvo renúncia à cidadania	$0	Não se aplica, salvo em caso de renúncia à cidadania.
Los Angeles	nenhum, salvo renúncia à cidadania	$0	Não se aplica, salvo em caso de renúncia à cidadania.
Toronto	26.8%	$2.7M	O pagamento pode ser diferido até a venda efetiva, mediante opção, com prestação de garantia quando o imposto federal diferido ultrapassar 16,500 CAD.
Londres	nenhum, 24% em retorno antecipado	$0	Sem diferimento.
Paris	31.4%	$3.1M	Automático na UE e nos países da lista francesa de acordos de assistência, mediante pedido com representante e garantia nos demais.
Zurique	nenhuma	$0	Não se aplica.
Tel Aviv	35%	$3.5M	Diferido até a venda efetiva quando não pago na saída, com o ganho real rateado pelo tempo.
Dubai	nenhuma	$0	Não se aplica.
Mumbai	nenhuma	$0	Não se aplica.
Singapura	nenhuma	$0	Não se aplica.
Hong Kong	nenhuma	$0	Não se aplica.
Sydney	23.5%	$2.4M	Por opção, tratando os ativos como bens australianos até a venda.
Munique	28.5%	$2.9M	Sobre ações de sociedades e cotas de fundos, pagável em 7 parcelas anuais mediante requerimento, em geral com prestação de garantia.
Amsterdã	31%	$3.1M	O pagamento é diferido até a venda ou o recebimento de dividendos, sem garantia dentro da UE ou do EEE e mediante garantia nos demais casos.
Estocolmo	nenhuma	$0	Não há necessidade de diferimento.
Oslo	37.8%	$3.8M	Em até 12 parcelas anuais, mediante garantia fora do EEE, sendo 70% dos dividendos recebidos no período destinados ao pagamento.
Joanesburgo	18%	$1.8M	Sem diferimento.
São Paulo	nenhuma	$0	Não se aplica.
Espanha	30%	$3M	Mediante opção comunicada à agência tributária, dentro da UE ou do EEE, tornando-se devido apenas se você vender ou se mudar para fora dessa área em até 10 anos.
Japão	15.3%	$1.5M	5 anos, prorrogáveis para 10, se um representante fiscal for nomeado antes da partida e houver prestação de garantia.
Itália	nenhuma	$0	Não se aplica.
China	nenhuma	$0	Não se aplica.
Rússia	nenhuma	$0	Não se aplica.
México	nenhuma	$0	Não se aplica.
Áustria	27.5%	$2.8M	Mediante requerimento, é diferido dentro da UE ou do EEE até a venda efetiva.
Dinamarca	42%	$4.2M	Diferimento até a venda efetiva, desde que se apresente a declaração até 1 de julho do ano seguinte à saída e se informem as participações todos os anos, sem garantia dentro da UE ou dos países nórdicos e com garantia nos demais casos.
Polônia	19%	$1.9M	O pagamento é adiado para 31 de dezembro de 2027 para pessoas físicas que saírem até o fim de novembro de 2027, ou para o dia 7 do mês seguinte à venda do ativo, se esta ocorrer antes (Dz.U. 2025 poz. 1280).
Coreia do Sul	27.5%	$2.8M	5 anos, mediante garantia e um representante fiscal coreano.
Bélgica	10%	$1M	Devido apenas em caso de venda em até 24 meses após a saída, e cancelado depois desse prazo ou se você retornar em até 24 meses.
Irlanda	nenhum, 31% em retorno antecipado	$0	Sem diferimento.
Finlândia	nenhuma	$0	Não se aplica.
Portugal	nenhuma	$0	Não se aplica às participações que você mantém.
República Tcheca	nenhuma	$0	Não se aplica.
Nova Zelândia	nenhuma	$0	Para ações sob o revenue account method, o ganho na saída é tributado apenas em caso de venda em até 3 anos após a saída.
Argentina	nenhuma	$0	Não se aplica.
Turquia	nenhuma	$0	Não se aplica.

Alíquota nominal aplicada de forma linear sobre todo o ganho. Limites, isenções e a estrutura de detenção alteram o valor. Cada página de origem traz a regra completa.

A sua própria carteira, com os seus próprios números: a calculadora de imposto de saída, com o critério de residência, o limite e o diferimento de cada país.

O que as regras também dizem.

A tabela mostra a alíquota nominal sobre o ganho total. O valor efetivamente cobrado depende de algumas regras publicadas.

França e Bélgica cancelam o imposto sobre o que se mantém. Quem deixa a França rumo a outro país da UE, ou a um país que conste de sua lista de assistência à cobrança, tem o imposto diferido sem necessidade de pedido. Os títulos ainda detidos 2 anos após a saída, ou 5 anos acima de 2.57M EUR, deixam de ser tributados, e o retorno à França também cancela o imposto. A Bélgica funciona da mesma forma, ao longo de 24 meses. Somente o que for vendido dentro desse prazo é tributado, e as declarações anuais precisam ser entregues.

A Alemanha avalia cada fundo pelo custo de aquisição. Desde 2025, as cotas de fundos passam a ser alcançadas quando se pagou 500,000 EUR ou mais por um único fundo, ou quando se detinha 1% de um fundo. O teste considera o custo de aquisição, e não o valor de mercado, e cada fundo isoladamente, de modo que 2 fundos distintos, cada um com custo inferior, ficam de fora. Classes de cotas de um mesmo fundo provavelmente são somadas, cada cônjuge é avaliado separadamente e, uma vez ultrapassado o limite por um fundo, todo o seu ganho passa a ser alcançado. Nos fundos de ações, a cobrança é de cerca de 18.5% do ganho, pagável em 7 parcelas anuais, e é extinta em caso de retorno dentro de 7 anos.

O novo país pode redefinir o seu custo. Canadá, Austrália, Dinamarca e Bélgica avaliam os ativos trazidos pelo valor de mercado na data em que a pessoa se torna residente, de modo que apenas a valorização posterior à mudança é tributada ali. Espanha, Portugal e França mantêm o preço de compra original, de modo que um ganho acumulado antes da mudança é tributado ali no momento da venda.

Algumas saídas são reabertas em caso de retorno. Londres e a Irlanda tributam determinados ganhos realizados no exterior se a pessoa retornar dentro de 5 anos. França e Alemanha fazem o inverso: retornar ainda detendo os ativos cancela a cobrança.

Os 6 fatores de que cada regra depende.

Fator	O que determina
Anos de residência	A cobrança exige um período mínimo de residência: 6 dos últimos 10 anos na França, 7 de 12 na Alemanha, 7 de 10 na Dinamarca e 10 de 15 na Espanha.
Como os ativos são mensurados	Valor de mercado na França e na Espanha, custo por fundo na Alemanha, DKK 100,000 na Dinamarca, sem limite mínimo no Canadá, na Austrália ou na Áustria.
Contas fora da cobrança	O RRSP e o TFSA no Canadá, a super na Austrália e o PEA na França ficam fora da cobrança.
O destino	Fora da lista de diferimento do país de origem, o diferimento pode exigir uma garantia prestada antes da saída, com o pedido apresentado nos 90 dias anteriores à partida, no caso da França.
O prazo de manutenção	França e Bélgica tributam apenas o que for vendido dentro do prazo: 2 anos na França, 5 acima de 2.57M EUR, e 24 meses na Bélgica.
Prazos	O diferimento sem juros da Dinamarca é perdido se a declaração não for entregue até 1 de julho do ano seguinte à saída.

Leitura complementar, pela equipe de pesquisa da Patrician.ch: Retiring Abroad? The Exit Tax That Hits Your Portfolio Before You Sell, em The Good Life Journey.

Perguntas

As respostas breves.

Quais países têm imposto de saída?

Das 36 origens modeladas, Toronto, Paris, Tel Aviv, Sydney, Munique, Amsterdã, Oslo, Joanesburgo, Espanha, Japão, Áustria, Dinamarca, Polônia, Coreia do Sul e Bélgica tributam ganhos não realizados quando a residência termina.

Londres e a Irlanda não têm imposto de saída propriamente dito, mas tributam determinados ganhos realizados no exterior em caso de retorno antecipado. Os Estados Unidos cobram apenas do covered expatriate que renuncia à cidadania ou abre mão de um green card de longa duração, e não de quem simplesmente se muda.

Qual é o imposto de saída sobre um ganho de $10 milhão?

Entre $1M e $4.2M nas 15 origens que o cobram, pela alíquota nominal.

Limites e isenções o reduzem, e a França só cobra acima de 800,000 EUR em ativos ou de uma participação de 50%.

O imposto de saída pode ser diferido?

Sim, em 14 das 15 origens que o cobram: Toronto, Paris, Tel Aviv, Sydney, Munique, Amsterdã, Oslo, Espanha, Japão, Áustria, Dinamarca, Polônia, Coreia do Sul e Bélgica.

Toronto: o pagamento pode ser diferido até a venda efetiva mediante opção, com garantia exigida quando o imposto federal diferido exceder 16,500 CAD. Paris: automático na UE e nos países da lista de acordos de assistência da França, mediante pedido, com representante e garantia, nos demais. Tel Aviv: diferido até a venda efetiva quando não pago na saída, com o ganho real rateado proporcionalmente ao tempo. Sydney: opcional, tratando os ativos como bens australianos até a venda. Munique: sobre participações societárias e cotas de fundos, pagável em 7 parcelas anuais mediante requerimento, em geral contra garantia. Amsterdã: o pagamento é diferido até a venda ou o recebimento de dividendos, sem garantia dentro da UE ou do EEE e contra garantia nos demais. Oslo: até 12 parcelas anuais, contra garantia fora do EEE, e 70% de eventuais dividendos recebidos nesse período são destinados ao pagamento. Espanha: mediante opção, comunicada à agência tributária, dentro da UE ou do EEE, tornando-se exigível somente em caso de venda ou de mudança para fora dessa área dentro de 10 anos. Japão: 5 anos, prorrogáveis para 10, se um agente fiscal for nomeado antes da saída e uma garantia for prestada. Áustria: diferido mediante requerimento, dentro da UE ou do EEE, até a venda efetiva. Dinamarca: diferimento até a venda efetiva se a declaração for entregue até 1 de julho do ano seguinte à saída e os ativos forem informados todos os anos, sem garantia dentro da UE ou dos países nórdicos e com garantia nos demais. Polônia: o pagamento é adiado para 31 de dezembro de 2027 para pessoas físicas que saírem até o fim de novembro de 2027, ou para o dia 7 do mês seguinte à venda do ativo, se esta ocorrer antes (Dz.U. 2025 poz. 1280). Coreia do Sul: 5 anos, com garantia e um agente fiscal coreano. Bélgica: devido apenas em caso de venda dentro de 24 meses após a saída, e cancelado depois disso ou em caso de retorno dentro de 24 meses.

O exit tax francês pode ser cancelado?

Sim. O imposto diferido é cancelado sobre os títulos ainda detidos 2 anos após a saída, ou 5 anos acima de 2.57M EUR, e em caso de retorno à França.

Somente os títulos vendidos dentro desse prazo são tributados. O diferimento é automático dentro da UE e para os países da lista de assistência à cobrança da França, e mediante pedido nos demais.

Dividir ETFs evita o imposto de saída alemão sobre fundos?

Em geral, sim, se cada fundo custou menos de 500,000 EUR e a participação detida for inferior a 1%. A Alemanha avalia o custo de aquisição de cada fundo isoladamente, e não o total.

Classes de cotas de um mesmo fundo provavelmente são contadas como 1 fundo, e cada pessoa é avaliada separadamente. Uma vez ultrapassado o limite por um fundo, todo o seu ganho passa a ser alcançado.

Quais países redefinem o custo de aquisição na chegada?

Canadá, Austrália, Dinamarca e Bélgica avaliam os ativos trazidos pelo valor de mercado na data em que a pessoa se torna residente.

Espanha, Portugal e França mantêm o preço de compra original, de modo que os ganhos anteriores à mudança são tributados ali no momento da venda.

Há imposto de saída ao deixar o Reino Unido?

Não. O Reino Unido não tem imposto de saída na partida.

Os ganhos realizados no exterior são tributados a 24% se a pessoa retornar dentro de 5 anos. Após mais de 5 anos de não residência, a regra deixa de se aplicar.

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Quanto custa partir.