はい。イタリアは個人に対する出国税を計画しており、私人を対象とするものとしては初めてとなります。2027年予算法案の第17条は、イタリアの所得税法典に第307-bis条を新設し、居住者が国外へ移る時点で、積み上げたまま売却していない投資利益に26%を課します。これまでイタリアが出国に課税していたのは企業のみでした。
これは提案です。閣僚評議会は十月28日に法案を承認し、議会への提出は十月30日に認可されました。議会は十二月31日までに予算を可決する必要があり、その過程でどの条文も修正や削除の可能性があります。現行案のまま可決されれば、2027年一月1日以降に効力が生じるイタリアの税務上の居住者資格の喪失すべてに適用されます。
誰が払うのか
法案は3つの要件を定めており、すべてを満たす必要があります：
- 出国前の10年のうち少なくとも6年、イタリアの税務上の居住者であったこと。国籍は関係なく、イタリア人もイタリアに住んでいた外国人も同じ扱いです。
- 金融資産の合計が、移住の前年十二月31日時点の評価で€800,000以上であること。Il Sole 24 Oreによると、銀行預金はこの基準に算入されません。
- 移住によって、イタリアの租税条約の大半のもとで本来イタリアが持つはずの、これらの利益への課税権が失われること。
Fiscomaniaによると、同じ規定は単純組合（società semplici）や非商業団体にも及びますが、10年中6年の要件がそれらにどう適用されるかは条文に書かれていません。
何に課税されるのか
課税標準は資産ごとの利益、つまり評価日の価値から税務上の取得費を差し引いた額です。対象は株式（非上場企業の持分を含む）、上場・非上場の有価証券、投資ファンド、デリバティブ、貴金属、暗号資産です。不動産、配当、利子は対象外です。控除枠はなく、€800,000の基準を超えた時点で利益の最初の一ユーロから課税され、ある銘柄の損失を別の銘柄の利益と相殺することもできません。
税率は26%で、イタリアの金融所得の通常税率です。イタリア国債およびその他の適格国債は利益の48.08%のみを算入し、実効税率は12.5%です。暗号資産はイタリア国内で売却した場合33%で課税されますが、出国税でどの税率が適用されるかは条文から明らかでないと専門家は指摘しています。
いつ払うのか
税は居住者資格の終了日から180日以内に納付期限を迎えます。他のEU加盟国、またはEU基準でイタリアと税務情報を交換する国へ移る場合は、2つの条件のもとで猶予できます：50%の前払いと担保の提供です。猶予期間はEU内の移住先で5年、それ以外で10年です。この期間内に売却または贈与した資産には税が課されます。期間終了時に資産をまだ保有している場合、死亡により相続された場合、またはイタリアに戻った場合は、その資産に税はかからず、前払いした50%も還付されます。
計算例
過去10年ミラノに住む居住者が、十二月31日時点で€2,000,000の上場株式ポートフォリオを保有しており、取得額は€1,200,000です。彼は国外へ移り、イタリアの居住者資格は2027年一月1日に終了します。利益は€800,000で、26%を掛けると税額は€208,000、180日以内に納付です。EU加盟国へ移るなら、今は€104,000を払い、残りは猶予期間中に売却した場合にのみ払えば済みます。EU域外では、同じ猶予が受けられるかどうかは、経済財務省がまだ公表していない協力国リストに移住先が載るかどうかにかかっています。そうでなければ、180日以内に€208,000全額を払うことになります。
2026年のタイミングの落とし穴
イタリアは居住性を年ごとに判定します。Taxing.itの指摘によれば、2026年末に出国した人が2026年を通じてイタリア居住者とみなされ、非居住者になるのは2027年からとなる可能性があり、その場合、移住は新制度の対象となり、ポートフォリオは2026年十二月31日時点で評価されます。年の変わり目前後に出国を計画する人は、移住が対象外だと当てにする前に、居住者資格の終了日を最終条文に照らして確認すべきです。
新規居住者向けフラットタックス
イタリアは裕福な新規移住者の国外所得にフラットタックスを課しており、2026以降に移住する人については€200,000から年€300,000に引き上げられました。IMI Dailyは、第17条に関する報道では出国税がフラットタックス居住者の出国に及ぶかどうかが示されておらず、2021年に移住したフラットタックス居住者は2027年に出国すれば既に10年中6年の要件を満たすと指摘しています。イタリアとスイスのランプサム課税を比較する家族にとって、この未解決の問題はいまや出口側の判断材料になっています。
なぜ税収がこれほど少ないのか
Il Sole 24 Oreの報道によると、政府の技術報告書は総税収を年€6.74百万、2027年は€3.37百万と見込んでいます。同紙は、対象となり得る納税者がイタリアの金融資産の約73%を保有していると指摘しています。これほど大きな課税ベースに対してこれほど少ない税収しか生まない税は、財源というより出国の通行料に見え、Pagella Politicaはこれを極めて特殊な富裕税と呼んでいます。
EU法に耐えられるか
EU域内の出国税には訴訟の歴史があります。2004年三月11日に判決が出たde Lasteyrie du Saillant事件（C-9/02）で、EU司法裁判所はフランスの当初の個人向け出国税が開業の自由に反すると判断しました。イタリアの法案は猶予制度でこの判例の流れに応えていますが、50%の支払いと担保を条件としています。Fiscomaniaによると、十月15日、ポーランドの出国税をめぐるC-430/25事件の法務官意見は、本人が居住者になる前に生じた利益への課税に疑問を呈しました。裁判所はまだ判断を示していません。
イタリアは他国と比べてどうなるか
この条文により、イタリアは既に出国に課税している欧州諸国、フランス、ドイツ、オランダ、ノルウェー、スペインなどの仲間入りをすることになります。英国にはありません。各国の規定、税率、猶予は国別の出国税に、イタリアの現状はイタリアからの出国にまとめています。
出国するイタリア人が目を向ける先
最も近い答えはイタリアの国境沿いにあります。ミラノから国境を越えてすぐのルガーノはPatrician.ch 100で9位、$1Mの所得への税率は35%です。モナコは居住者に所得税を課さず、3位です。さらに遠くでは、ツークが$1Mに21%、ドバイが0%です。ミラノ自体は52位です。いずれも計算ツールまたはPatrician.ch 100で、ご自身の状況と照らして順位を比べられます。
出典
- Il Sole 24 Ore、予算法案の出国税
- ItaliaOggi、個人に拡大される出国税
- Fiscomania、TUIR第307-bis条
- Pagella Politica、技術報告書
- AX Fiduciaire、法案の日程
- Taxing.it、タイミングと居住性
- IMI Daily、フラットタックス居住者とEU判例
- KPMG、イタリアのフラットタックス引き上げ
数値はPatrician.ch 2026モデルに基づくもので、米国籍以外の単身申告者を想定した目安となる主要税率区分です。2026年10月時点。調査であり、税務、法務、移民に関する助言ではありません。