Questions
Les réponses brèves.
Qu'est-ce que le capital FIRE ?
Le capital dont le retrait annuel finance une année de vie.
FIRE signifie financial independence, retire early (indépendance financière, retraite anticipée). Le chiffre correspond aux dépenses d'une année divisées par un taux de retrait : à 4%, il représente 25 fois l'année. Ce calculateur évalue en outre l'année au niveau des prix de chaque lieu et ajoute l'impôt que ce lieu prélève sur la part de plus-value de chaque vente.
D'où vient le chiffre de 4% ?
D'après des études sur les rendements des actions et obligations américaines, avec des retraites de 30 ans comme cas principal.
L'article de William Bengen publié en 1994 dans le Journal of Financial Planning et l'étude Trinity de 1998, signée Cooley, Hubbard et Walz, ont testé des retraits sur l'historique des marchés américains : portefeuilles américains, dollars américains, horizon principal de 30 ans. Ici, le taux est un paramètre réglable de 3% à 5%. Ce n'est pas une prévision.
Pourquoi le capital diffère-t-il selon le lieu ?
La même année n'y coûte pas le même montant, et l'impôt sur les ventes qui la financent diffère.
Le niveau des prix est celui de l'indice du coût de la vie Patrician.ch, un indice éditorial où Zurich vaut 100. Il s'étend de 40 à Bali à 142 dans les Hamptons. L'impôt est le taux retenu par le classement pour les plus-values d'un résident sur des titres cotés, 0% dans 39 des 100 lieux.
Le capital inclut-il l'impôt sur la fortune ?
Non. 36 des 100 lieux prélèvent un impôt sur la fortune, et le tableau signale chacun d'eux.
Les assiettes diffèrent trop pour être ramenées à un taux unique : la France n'impose que l'immobilier, l'Uruguay seulement les actifs situés en Uruguay, et les impôts espagnol et suisse obéissent à leurs propres barèmes et seuils. La page consacrée à l'impôt sur la fortune de chaque lieu en expose la règle.
Comment un citoyen américain doit-il le lire ?
Les États-Unis imposent leurs citoyens où qu'ils résident.
L'option citoyen américain applique, dans chaque lieu, le plus élevé du taux local et de 23.8% : le taux fédéral américain de 20% sur les plus-values à long terme, majoré de la net investment income tax de 3.8%. Il s'agit d'un plancher : l'IRS ne permet pas qu'un crédit d'impôt étranger réduise les 3.8%, de sorte que là où le taux local dépasse 20%, la facture américaine peut être jusqu'à 3.8 points plus élevée.
Quels lieux exigent le moins ?
Avec les paramètres par défaut, Bali, Buenos Aires, Prague, Athènes et Phuket.
Une année qui coûte $150K aux prix new-yorkais exige $1.68M à Bali et $4.61M à New York, pour un taux de retrait de 4% et une moitié de chaque vente comptée comme plus-value.
Puis-je intégrer ce calculateur à mon propre site ?
Oui, gratuitement.
Copiez 1 ligne de HTML depuis la page des widgets gratuits, patrician.ch/widgets/. Le widget couvre les 100 lieux selon les paramètres propres au lecteur et porte la mention Patrician.ch. Un cabinet peut le proposer sous sa propre marque avec Patrician.ch for Firms.
S'agit-il d'un conseil financier ?
Non. Il s'agit d'un calcul fondé sur des taux publiés et sur les paramètres que vous choisissez.
Recherche comparative publiée, et non un conseil fiscal, juridique ou financier. L'impôt sur la fortune, l'impôt sur les dividendes et les intérêts, l'assurance maladie et le coût d'un permis de séjour ne sont pas inclus dans le chiffre.
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